PPCmetrics Pension TickerTagesaktuelle Schätzung zu Rendite und Deckungsgrad von Schweizer Vorsorgeeinrichtungen
Der 2023 in Kraft getretene ESG-Reporting Standard des ASIP dient Schweizer Pensionskassen als Leitlinie bei der Berichterstattung über ihre Nachhaltigkeitsbestrebungen. Unsere Präsentation zeigt auf, wie PPCmetrics Sie bei der Erstellung eines ASIP-konformen Nachhaltigkeitsberichts unterstützen kann.
2023 war für institutionelle Schweizer Anleger ein erfolgreiches Anlagejahr. Schweizer Anleger profitierten insbesondere von der guten Performance der CHF-Obligationen und der Aktien in Industrieländern, während Bewertungsunsicherheiten bei illiquiden Anlagen sowie die Auswirkungen von geopolitischen Risiken gewisse Herausforderungen darstellten. Diese und weitere Ergebnisse finden Sie in unserem Research Paper «Anlagestrategien im Jahr 2023».
Schweizer Pensionskassen haben in den letzten Jahren ihre Allokation in Infrastrukturanlagen deutlich erhöht. Es empfiehlt sich, in einem ersten Schritt zu analysieren, wie die Umsetzung dieser Anlagekategorie strukturiert werden soll. Anschliessend sollten passende Produkte für die gewünschte Umsetzungsart ausgewählt werden.
Im Hinblick auf die Zukunft sind gemein- nützige Stiftungen mit verschiedensten Fragen konfrontiert: Wie lässt sich der Stiftungsrat erneuern? Wie können Vermögensverwalter längerfristig überwacht werden? Ist Transparenz das Gebot der Zukunft und falls ja, welche praktischen Fragen stellen sich dabei für Stiftungen? Diese und weitere Themen behandeln wir an unserer Stiftungstagung am 14. Mai 2024. Melden Sie sich jetzt an!
Über die letzten Jahre hat der Immobilienanteil bei Schweizer Pensionskassen stetig zugenommen. Insbesondere aufgrund der jahrelang tiefen (und lange negativen Zinsen) in der Schweiz wurden Immobilienanlagen deutlich ausgebaut. Der Anteil an Immobilien an der strategischen Asset Allocation liegt aktuell bei rund 24%.
Der Artikel zeigt auf, welche Funktion Ratings für die Steuerung und Überwachung des Kreditrisikos haben und wie Pensionskassen sie optimal einsetzen können. Die Autoren halten insbesondere fest, dass Reglemente und Verträge betreffend die Verwendung von Kreditratings häufig verbessert werden können.
Zinssätze können schwanken und ihre Entwicklung lässt sich nur schwer voraussagen. Eine wachsende Zahl von Vorsorgeeinrichtungen wählt deshalb einen systematischeren, regelgebundenen Ansatz für die Festlegung ihres technischen Zinssatzes, wodurch Indikatoren wie der Deckungsgrad aussagekräftiger werden.
Die Konzentration im globalen Aktienmarkt hat in den letzten Jahren deutlich zugenommen. Dennoch weisen andere Indizes (wie z.B. der Schweizer Aktienmarkt) nach wie vor deutlich höhere Konzentrationsrisiken als der MSCI World auf. Trotz der zunehmenden Gewichtung von Einzeltiteln bleibt der MSCI World allerdings breit diversifiziert.